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誠にありがとうございます！
最近、世間はAIJ事件で大騒ぎになっている。
んで、一トレーダーとして、この事件の報道のされ方で疑問に思うことがある。
AIJは「逆張り」という投資法をしていたらしいのだが、
『「逆張り」＝「高リスク」である。』といった趣旨の報道がされているのだ。
順張りも逆張りもやっている私からすると、頭の中が「？」で一杯になる。
ただ単に、
「逆張りは高リスクだ！」と言いたいだけなんじゃないかとｗ
（まぁそもそも「リスク」という言葉の定義が不明瞭なんだけど…。
ニュアンスから察するに「リスク」＝「金銭的損失の危険性」って意味かな。
じゃあ、リスクの定義はこれで話を進めていこう。）
しかも、素人のみならず、トレードをある程度真面目に勉強している初・中級者に、
この手の勘違いをしている人が非常に多い。
（更に言うと、特に株をやっている人に多い気がする。
下降トレンドでナンピンをして、大火傷を負った経験でもあるのだろうか？）
これはいくつかの投資本が、
「順張りが王道。逆張りは悪。」
といったような趣旨のことを書いているからだと思う。
逆張りだけが取り立てて高リスクなわけではない。
「トレーダーとしての実力がなければ、順張りも逆張りも高リスクである。」
これが真理だろう。
自動車だって、適切に運転しないと凶器になるだろう。
それと一緒だよ。
私からしたら、今回の件での報道のされ方は、
「自動車はビックリするほどとっても危険！」
って必要以上に騒がれているのと同じような感覚なんだ。
というわけで、ちょっと順張りと逆張りについて簡単に書こうと思う。
順張り（トレンドフォロー）・逆張り（カウンタートレンド）とは？
順張り…トレンドに沿った売買。上げ相場なら買い、下げ相場なら売り。
逆張り…トレンドに逆らった売買。上げ相場なら売り、下げ相場なら買い。
※トレンド…値動きの方向性。
値動きが上に向かっているなら上昇トレンド、
値動きが下に向かっているなら下降トレンド。
まぁ簡潔に書けば、多分こんな感じになるんじゃないかな。
これだと、「やっぱり逆張りはリスクが高そう」という印象だろう。
順張り・逆張りの目的
順張りの目的…トレンドの途中から、トレンドに乗ることで、利益を得る。
逆張りの目的…トレンドの最初から、トレンドに乗ることで、利益を得る。
実は順張りも逆張りも、トレンドに乗ることを目的にしている。
違いは、トレンドをどこで掴むかである。
逆張りがトレンドに逆らった売買に見えるのは、
次のトレンドを最初から掴もうとしてるからである。
順張り・逆張りのリスク
順張りのリスク…天井買い・底売りになる可能性がある。
逆張りのリスク…現在のトレンドが終了せず、順行する可能性がある。
これらは避けることができないので、損切りで適切に対処するしかない。
ここはとても重要なので、くどいようだがもう一度。
「順張りで天井買い・底売りを完全に避けることはできない。
逆張りでトレンドが変わらず、順行することを完全に避けることはできない。」
損切りをしっかりやれば、順張りも逆張りもリスクを限定できる。
両方とも自分が決めた範囲のリスクを取るのだから、
取り立てて逆張りのリスクが高いなんてことにはならない。
逆に、
損切りができないのなら、順張りも逆張りも高リスクである。
（というか、実力不足だからトレードする段階にない。）
順張りナンピンは、そもそも順張りが何なのかを理解していない。
逆張りナンピンは、地獄への片道切符に他ならない。
（しかも麻薬のように、高い中毒性を持っている。）
どんなに偉そうな肩書きを持っていようが、
損切りがしっかりできないのであれば素人確定である。
順張り・逆張りの典型手法
順張り…押し目買い／戻り売り、ブレイクアウト／ブレイクダウン、
ゴールデンクロス／デッドクロス、等々
逆張り…ダブルボトム／ダブルトップ、節目反発、乖離（グランビルの法則）、
ラウンドボトム／ラウンドトップ、等々
重要なのは、どの手法を使うのか？ではない。
誤解を恐れずに言えば、何でもいい。
ただし、以下の3つの条件を必ず満たすこと。
１．エントリー条件、エグジット条件（利確・損切り）を明確にすること
２．確率的優位性（期待値がプラスであること）を確認すること
（1,000トレードくらいのバックテストが必要。）
３．自分の性格に合っていて、しっかりと実行できること
ある程度経験のある人ならわかるけど、３が一番難しい。
これができなくて、皆苦労してるんだよね。
尚、売買ルール作成に関しては、
3/8の記事に書いてある。
逆に、
絶対にやってはいけない手法がある。
勿論、
「値ごろ感・ヤマ勘」での売買のことだ。
それはトレードではない、ギャンブルだ。
（そもそも手法ですらないなｗ）
くどいが、
どんなに偉そうな肩書きを持っていようが、
値ごろ感・ヤマ勘で売買をしているようであれば素人確定である。
うわぁ、随分と長くなったなｗ
一応、順張りと逆張りの説明はこのくらいで。
書いてて思ったんだけど、報道されている
「逆張り」のニュアンスって、
「とにかく反発ねらいでトレンドに逆い、
確率的優位性はガン無視で、値ごろ感やヤマ勘だけで売買し、
損切りなんてしないから、リスクは極大！！」
みたいな感じか！？
あのさー、それってトレードじゃなくてギャンブルなんだけどｗ
そんなの投資法なんて高尚なものじゃねーよ、本当の逆張りに失礼じゃね！？
まぁ世間一般のトレードに対するイメージって、こんな感じなのかもしれないね。
あ、そうそう、昨日のトレードについては、以下に簡単に書いておく。
（実はあまり書くことがないｗ）
昨日は、クロス円が上に下にと動いたね。（年度末だから？？）
ただ、動く時と動かない時がはっきりと分かれていた。
①8:00～10:00のいってこい
②15:00～16:00の昇龍拳
③25:40からの上昇
実は上記3つ以外はうだうだで、ほとんどトレードできない状態だった。
ちなみに私はというと…
①トレードしてない。（まぁ東京時間は毎日のように扱き下ろしてるしｗ）
②外出してた。（私用のため。帰ってきたのは18:00過ぎ。）
③本日の営業は終了しました。
つまり、美味しくないところだけ見ていたというわけだｗ
これはしょうがないね、昨日の相場とは呼吸が合わなかった。
さて、もう3月も終わりだ。
来月から、また気を引き締めていこう。
追伸：
トレードは手法よりも、メンタルの重要性が極めて高い。
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2012-03-31 |
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個人年金を解約したら、年90万円→70万円の大損でした。
（こういうコメントに、問題あったら、削除してください。）
by hanamura (2012-03-31 18:49)
保険と年金を解約しました。傷は浅からず？深からず？
by hanamura (2012-04-01 13:33)
>>hanamuraさん
コメントありがとうございます。
損をされたことは、気の毒だと思います…。
そこで、今後のため、金融商品を購入する上で、是非ともチェックしていただきたいことがあります。
「期待値はプラスか？」
「最悪のシナリオは？そしてそれを受け入れられるか？」
営業はいいことしか言いません。
hanamuraさんご自身で、その金融商品の仕組みをきちんと理解しなくてはいけません。
その上で、「最良のシナリオ」「最も起こりうるシナリオ」「最悪のシナリオ」をご自分で考えて下さい。
そして、期待値がプラスであること、またその最悪のシナリオを受け入れられるのであれば、その金融商品はご購入されてもいいでしょう。
ご自分で理解できてるかをチェックするのは簡単です。
第三者に、その金融商品のプレゼンをしてみてください。
それで、きちんと説明できるのであれば、大丈夫でしょう。
おそらく営業は「最悪のシナリオなどまず起きない」といった趣旨のことを言うと思いますが、現にリーマンショックもギリシャショックも起きています。
何が起きてもおかしくないのが、このマーケットの世界なのです。
最後に少し厳しいことを言いますが、ご容赦下さい。
絶対に知っていなくてはいけない、マーケットの世界の掟です。
「金を出した者の自己責任」
金融商品を買うときは、この言葉を必ず思い出してください。
※詐欺師を擁護する意図は全くありません。
by 六文銭 (2012-04-01 15:10)
いつも訪問ありがとうございます。
by pandan (2012-04-02 06:51)
>>pandanさん
いえいえ、こちらこそいつもご訪問 nice! コメントありがとうございます。
今後とも、宜しくお願いします。
by 六文銭 (2012-04-02 11:08)
銀行員も証券マンも、もれなく個人年金溶かしてますから、
あまり気になさらなくていいと思われます。 しく、しく。。。
by Princes-IDC (2012-04-04 00:58)
>>Princes-IDCさん
コメントありがとうございます。
銀行員や証券マンは、超能力者の類ではないのですから、
そりゃ普通に損もしますよ。
肩書きで損得が決まるわけではないですから…。
by 六文銭 (2012-04-04 12:22)